关注民营经济 破解融资困境是关键

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　　《支点》杂志题：破解融资困境

记者 杨萍

　　对于大多数在实体经济中摸爬滚打的中小企业主来说，并不太在意虚拟经济领域的新投资机会，关键是期望融资渠道能畅通一些。

　　眼睁睁看着生意跑掉

　　一直以来，老顾都觉得自己运气很好，自己的小公司名不见经传，却意外地从台湾大公司手里"抢"到一个大买家。

　　这个大买家是欧洲的一个U盘采购商，之前一直从台湾地区的一家公司采购U盘，因为老顾的价格比台湾公司便宜三分之一，采购商就选择了老顾，并且，采购量占了老顾业务总量的三分之一。

　　然而好景不长，老顾的麻烦来了。

　　按照常规，欧洲买家下单后，会先付30%的费用，发货后再付清剩余货款。但金融危机爆发后，买家说没有足够资金支付预付款项，只能通过银行开信用证，收到货品之后再付全款。老顾傻眼了--银行对小企业不信任，信用证是没用的。

　　那段时间，他天天跑银行，结果没有一家肯给他贷款。一两个月后，这个买家再次找到了那家能在银行开信用证的台湾公司，老顾只能眼睁睁地看着生意跑掉。

　　老顾这样的遭遇比比皆是。由于企业规模小，融资渠道不多，一旦危机来临，便很容易陷入困境。眼下的矛盾在于，一方面民间资金多、投资难，另一方面中小企业多、融资难。

　　针对当前在温州和深圳实施的金融改革地方试点，老顾抱有期许，他希望能有更多的针对中小企业的融资机会和信用服务，"对于大多数在实体经济中摸爬滚打的中小企业主来说，并不太在意虚拟经济领域的新投资机会，关键是期望融资渠道能畅通一些。"

　　业内人士认为，对于数千万家国内中小企业来说，"支持实体经济"应成为金融改革的最终落笔之处。毕竟，各种创新与放开管制，其目的正是为了更好地配置实体领域的资金资源。

　　实际上，中小企业融资难，一方面是由于当下货币紧缩政策，另外一方面则是自身条件限制所致，企业小无法赢得银行信任，贷款缺乏抵押担保。

　　其实，银行针对中小企业也有融资举措，不过，由于中小企业信息渠道单一，无法快速了解银行所推出的业务，银行也不愿花时间和成本去考察中小企业，承担贷款风险。融资模式更加需要创新来解决中小企业融资困境。

　　电商提供的方案

　　对外贸企业来说，金融危机带来的影响一直延续至今。老顾正是受到金融危机的冲击，才遭遇融资困境，从而痛失欧洲买家。

　　但老顾的运气没那么差，一段时间后，事情有了转机。

　　在电子商品展览会上，他遇上了前去参展的深圳市一达通企业服务有限公司（以下简称一达通），了解到该公司能帮助外贸型企业贷款，并且免担保免抵押，还能提供外贸过程所有环节的服务，每单的服务费只有1000元人民币。

　　很快，老顾成了一达通的客户。现金流，包括每个交易环节，都通过一达通的平台进行。银行最在乎的信用问题，在这里得到了解决。老顾很快拿到了80万贷款，在关键时刻，再次把欧洲买家"抢"了回来。

　　一达通是一家为中小企业提供外贸服务的第三方机构，通过互联网可为中小企业提供海关、商检、运输、码头、保险、银行、外汇、退税、融资等外贸所有环节的服务。由于参与了企业外贸过程中每个环节的交易，因此该公司掌握了客户真实而全面的外贸数据信息。如果客户有贷款需求，这些信息足以证明企业的"经营信用"。

　　记者了解到，一达通和中国银行合作开展的中小企业贷款服务，就是基于这些外贸数据信息。因为这些信息要通过一达通的平台，传达给海关、商检、外管、退税局，保证了数据的真实有效，中国银行才会放心地通过一达通给申办企业发放贷款。

　　而在贷款期间，银行还能通过一达通平台，全程监控交易。

　　中国银行深圳分行中小企业部经理李一平说："我不是基于企业本身的信用，而是基于整个交易过程。换句话说，哪怕这个企业做完这笔交易就不行了，但是这笔交易做成功了，还是能够按时偿还贷款。"

　　他告诉《支点》记者，与电子商务企业合作，通过全程监控信息流、物流、现金流，可以有效控制贷款风险。

　　到目前为止，中国银行已经通过一达通发放贷款4.5亿元，受益企业达到3000家，坏账率为零。中国银行给一达通的授信额度，也由原来的8亿增加到了20亿。

　　解决双边信任问题

　　通过在线财务管理记录下的企业经营信息，成为银行批贷中小企业的信用保障，但担心信息泄露的中小企业似乎并不买账。

　　为解决企业主的担忧，金蝶友商网与中国工商银行股份有限公司，在北京签署了网上银行战略合作协议，通过在线财务软件，把金蝶友商网提供的在线管理服务嵌入到工行网上银行之中，这样，工行200万网银的企业及个人用户，只需登录工行网银即可享用由银行和友商网共同提供的在线资金管理、财务管理、进销存管理等一系列服务。

　　此种服务，在业内被称为SaaS模式（即软件运营，是一种基于互联网提供软件服务的应用模式），该模式能记录企业真实的经营数据和财务数据，从而实现帮中小企业融资的目的。

　　双方的合作无疑给工行的网银客户带来了便利，使信息流、资金流贯通，同时也能获得工行更多的金融增值服务机会，成为企业经营信用风险评判的重要依据。

　　金蝶友商网市场总监王冠雄对《支点》记者表示，"企业日常的财务、报税数据，是企业最真实的经营情况，它最能反映企业的经营情况和未来的偿债能力，这是银行有效规避风险的手段。企业什么数据都可以做假，但它的现金流、出库、销售这些东西是做不了假的。"

　　据记者了解，很多企业并不想把真实的财务状况对外披露，他们认为此举存在潜在"风险"。因此，不少中小企业仍对此模式存有信任疑问。而另一方面，银行对中小企业同样存在信任问题，银行之所以不敢给中小企业贷款，就是很难了解到他们的真实情况，贷款风险难以控制。

　　在此方面，浙江泰隆银行独辟蹊径，取得了一些成效。

　　无资产抵押的保证担保模式存在很多风险，比如保证人是否具备担保能力和担保资格，是否存在虚假担保人问题，是否存在公司互保问题，保证手续是否完备等。为防范上述风险，泰隆银行的办法是贷前进行调查和核保，按程序签订好保证合同，贷后跟踪管理。

　　由于大多小微企业的特点是小、散、乱，这就需要银行的客户经理亲自到企业所在的区域，调查贷款人和担保人的各种情况，包括历来贷款、法律纠纷、资金进出、用水用电、海关报表、人品道德等。

　　如泰隆银行上海闵行支行开发的九星批发市场，里面有20多个行业，5400多商户，很多商户都是前店后厂模式，经营规模从几十万元到几千万元不等。据记者了解，该行78名员工中，有40名客户经理经常泡在九星市场中，把批发市场当作了自己第一办公场所，平均每个客户经理要负责41个商户。

　　通过这种人海战术，把大量客户经理放在第一线，该行解决了小微企业贷款信息不对称这个老大难问题。据泰隆银行闵行支行提供的数据，闵行支行自2011年1月开业以来，没有发生一笔呆坏账，不良贷款率为零。

　　争取"不可能的贷款"

　　据央行公布的《2011年金融统计数据报告》显示，2011年全年人民币贷款增加7.47万亿元。业内不少专家预计，2012年全年人民币贷款规模将在8万亿元左右。

　　尽管中小企业融资问题一直是"老大难"，但逐年增长的信贷蛋糕的确诱人，谁先想到解决之道，谁先分享。近年来，接二连三的试水者开始了大胆尝试。目前看来，这些尝试大都是第三方电子商务企业与银行"联姻"。

　　很早以前，中国建设银行就把阿里巴巴集团主席马云请到公司，给员工作演讲，当时，被誉为"电子商务教父"的马云说，电子商务是未来的大方向，这对"传统本分"的建行无疑是个不小的冲击。

　　通过频繁接触，早在2007年6月，双方就达成合作，推出"阿里贷款"。

　　"阿里贷款"的核心是网络联保贷款，即在阿里巴巴的诚信通客户中，由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向建行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款时，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。

　　为何通过阿里巴巴能实现无抵押贷款？

　　阿里巴巴拥有很多企业的诚信记录，通过建立网商信用体系，把这种商誉转化为银行认可的商业信用，为企业提供融资平台。而且，作为一项增值服务，阿里巴巴还能从中收费。对银行来说，阿里巴巴的信用体系还能从贷款的每个环节控制风险。

　　在申请贷款前，组成联合体的企业会相互考察，看彼此有无还款能力，这就解决了银行最头疼的企业调查的成本问题。在使用贷款期间，联合体企业之间还会相互考察，了解彼此的经营状况。

　　如果贷款企业出现违约、逾期或者恶意赖账等情况，阿里巴巴将受建行委托，根据贷款合同与相关协议对违约企业进行"网络信息披露"，最大程度地让不诚信的企业曝光，大大提高企业违约成本，有效遏制骗贷、违约的发生，所以银行可以在无需抵押的情况下发放贷款。这种以网上电子商务的信用度评级，作为银行发放贷款重要依据的方式，无疑是一次金融创新。

　　除了银行和第三方平台型企业的积极探索外，国内很多地方政府也给予了大力支持。

　　以湖北省为例，为了解决中小企业贷款难的瓶颈，湖北省政府要求，全省各县（市、区）至少设立和培育1个注册资本金5000万元以上的中小企业融资性担保机构；各市、州至少设立和培育一个注册资本金1亿元以上的中小企业融资性担保机构，力争发展担保总额过10亿元的担保企业50家，担保总额超过50亿元的10家。不仅如此，到2015年末，该省财政还将投入4.9亿元，分批支持县域经济扩权县（市、区）、试点县（市、区）和非扩权县（市、区）及市、州设立的融资性担保机构发展。

　　泰隆银行的人海战术虽然取得了成功，但很少有人愿意花费如此高昂的时间和人力成本，因此，能否在全国推广不得而知。而银企合作和各级政府扶持，到底能否彻底解决问题，也有待市场检验。无论哪种探索，解决银行与民企之间的信息不对称及信任问题，打造健康的诚信环境是根本之道。