一边分蛋糕，一边动奶酪——财税专家眼中的“真实版”美国税改方案

新华社北京12月26日电 题:一边分蛋糕,一边动奶酪——财税专家眼中的“真实版”美国税改方案

新华社记者 韩洁、郁琼源、申铖

美国总统特朗普22日在白宫签署的《减税和就业法案》将于2018年1月起正式实施。全球关注,这一30年来美国最大规模的税改会给美国乃至全球经济带来何种影响?

多位国内财税专家26日在接受记者采访时表示,美国税改方案的潜在影响需要较长时间才能显现,应冷静客观看待这一方案,不必过分解读,也不应亦步亦趋。

美国此番减税规模有多大?

1986年10月美国总统里根签署《税制改革法案》的31年后,美国迎来新一轮大规模减税。翻开厚厚的新税改法案,此番减税规模究竟有多大?

根据美国国会联合税收委员会报告,此次税改会使联邦收入在未来10年内减少1.45万亿美元。

国家税务总局税收科学研究所副所长黄立新说,这一减税规模对当今任何一个经济体来讲都是一个不小的数字,但这是10年减税的数字,平均到每年实际减税约1450亿美元(约为9600亿元人民币)。

“从这个角度看,美国此番减税力度并没有想象中那么大。”黄立新说,近年来,我国大力实施供给侧结构性改革,推出了包括营改增在内的一系列减负举措。仅全面推开营改增试点一项,从2016年5月至2017年9月就为纳税人减税10639亿元。此外,2017年起,我国每年为企业减税降费规模也将超过1万亿元。

减税方案背后的“加减法”

个人所得税最高边际税率由39.6%降为37%、C型公司所得税最高边际税率由35%降为21%……降低税率,无疑是美税改方案最重要的内容。但细读下来,专家指出,这实质是一次“有加有减”的结构性税制改革。

普华永道中国税收政策服务合伙人梅杞成说,美国此次降低的是联邦企业所得税税率,与现行州平均所得税税率加总后,总税率与OCED国家约25%的平均水平趋于一致。

“美公司所得税税率虽降幅高达40%,但由于取消部分税前扣除优惠、限制利息费用扣除等,实际降幅远小于名义税率。”黄立新分析,对于原来适用15%税率的企业而言,实际提高了税率。

而对民众关心的个人所得税,黄立新认为,方案废除了每人每年4050美元的年度扣除标准,使得减税效果大打折扣,无疑加重人口较多家庭税负;个税税率虽有不同程度下调,但由于每档税率适用范围有调整,提高了一些个人的税负,如应税所得20万美元以上的个人适用税率从原先33%提高至35%。

梅杞成说,美国税改在减税同时,调整了部分原有税收优惠和正常扣除项目等,就是为了将财政赤字维持在可控范围内,这将对不同人群、阶层、行业产生不同的效果,这也是美国税改效应难以被准确预测的重要原因。

不容忽视的赤字风险

目前,主流经济学界普遍认为减税对美国经济增长的提升作用较为温和。美国参众两院税收联合委员会预测,未来10年内,减税法案将平均每年推动经济增速提高不到0.08个百分点。

在上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建看来,相比税改对美国经济的拉动作用,其潜在负面影响如赤字风险不容忽视。

“美最终税改法案实际是一个共和党与民主党两党,参议院与众议院两院博弈形成的混合法案,比共和党最初提出较为激进的税改法案有了较大退让和妥协。”胡怡建说,民主党对税改法案反对的主要理由是担忧减税将导致未来10年增加万亿美元联邦预算赤字。

数据显示,2016年美国政府债务高达20.17万亿美元,而当年GDP为18.56万亿美元,债务占GDP已超100%,人均负债6.28万美元。受财政赤字制约,2018年财政在环保、教育、社保等公共民生福利领域支出均有不同程度削减。

据美国会预算办公室(CBO)判断,取消强制医保税将会导致超过1300万人缺乏保险,并推动保费平均上涨10%左右。

“美国减税方案一方面在给一些人发红包、分蛋糕,另一方面却在动一些人的奶酪。”黄立新说,出现这种局面,实质是美国政府财政支出的刚性和巨额财政赤字的压力所致。

审慎评估对中美商贸、投资影响

新税制下,美国公司境外利润汇回免税,相关政策调整体现吸引境外投资回流、以此促进美国经济增长的导向。

作为仅次于美国的世界第二大经济体,中国与美国贸易往来日益频繁。如何看待美税改对中美商贸和投资可能带来的影响?

新时代证券首席经济学家潘向东表示,美国税改的成效很难预估。因为很难判断会有多少全球企业搬迁到美国,又有多少全球富人会选择移民美国,由此又会带来多少就业和经济增长,形成多少增量税收。

梅杞成说,对于中国“走出去”企业而言,虽然美联邦层面企业所得税税率大幅降低,但将州税和地方税纳入考虑后,企业在美国所承担的综合税负与在中国不相上下,并不能武断地判定美国税率具有更强的吸引力,应审慎评估对中美商贸、投资影响。

他认为,税收制度并不必然是企业选择投资地的唯一考量。中国“走出去”企业如何布局全球,应从其自身长期发展战略出发,结合各个因素综合考虑。

“不需要太担心很多企业会因此去美国办厂。企业选址是一个复杂的事情,不会单看税收,得考虑综合成本。”波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理周园说。

专家指出,相比美国时隔30年才开展的大规模税改,中国一直在稳步推进并积极完善税收体制,并在应对国际金融危机过程中在全球率先下出减税降费的改革“先手棋”。随着供给侧结构性改革的深入推进,中国更大力度的减税降费将不断改善营商环境,推动中外企业在中国大市场上获得更好的发展。