湖北日报讯 记者 雷闯
受国际国内经济增长下行压力较大的影响，我国股市波动幅度加大，投资者信心受到影响，市场违规行为也有所抬头。为引导投资、警示风险，今日起，本报联合湖北证监局、湖北省证券业协会开设“投资者保护和教育”专栏。
昨日，湖北证监局局长芮跃华就投资者关心的热点问题，接受了本报记者专访。
湖北资本市场发展现状
记者：湖北资本市场发展情况如何？
芮跃华：目前湖北辖区共有84家上市公司，数量位居全国第9位。其中，主板63家（沪市37家、深市26家），中小板10家，创业板11家。上市公司总市值3726.95亿元，证券化率为19.48%。
截至2012年6月底，辖区投资者资金账户开户总数达409.9万户，共有2家证券公司，10家证券公司分公司，189家证券营业部，投资者开户数和证券机构数量均列全国第9位。上半年，辖区2家期货公司和35家期货营业部共实现代理交易额5.34万亿元。
市场健康是最好的保护伞
记者：今年以来，中国证监会加大了市场监管和投资者保护力度，您如何看待这些举措？
芮跃华：资本市场自身的健康稳定发展是投资者权益保护的最好体现。让投资者分享资本市场发展成果是证券监管工作的核心。近期，在中国证监会的领导和大力支持下，湖北资本市场创新发展步伐不断加快。一是武汉东湖高新区获准纳入“新三板”扩容第一批试点，二是中小企业私募债获准在湖北试点发行，三是作为全国十省试点区之一，湖北地方区域性股权交易市场正在稳步推进之中。这些新的发展成果，为辖区投资者权益保护提供了坚实基础。
内幕交易等违法违规行为严重损害投资者利益，影响资本市场秩序。近年来，我局坚持将打击各类违法违规行为作为保护投资者权益的重要措施，及时查处了一批内幕交易、非法证券活动等违法违规案件。我局将按照证监会的要求和省委、省政府的统一部署，切实加大监管执法力度，有效防范、严厉打击资本市场内幕交易行为，切实维护投资者权益。
加强信息披露 促进分红
记者：保护投资者合法权益，湖北证监局将从哪些方面入手？
芮跃华：湖北证监局将从三大市场主体入手，完善市场基础。一是以信息披露为核心，提高公司透明度，推动上市公司完善回报股东机制；二是加强引导，做好宣传教育、信访等基础性投资者保护工作，建立与投资者的有效沟通机制，倡导理性投资、长期投资的投资文化；三是督促引导证券公司等市场中介机构提高认识，承担责任，充分发挥在投资者保护中的主力军、主阵地作用，不断提高服务投资者水平。
湖北证监局将紧紧围绕投资者、上市公司和中介机构这三大市场主体，严格信息披露监管，严厉打击违法违规行为，努力改善市场生态和投资文化，积极倡导价值投资理念，推动建立投资者适当性制度，引导各类市场中介机构归位尽责，共同做好辖区投资者权益保护工作，切实维护湖北资本市场的稳定发展。
记者：上市公司透明度不高、违规披露信息、回报机制不健全等，一直是投资者尤其中小投资者蒙受损失的重要原因。在这些方面，湖北证监局将如何保护投资者？
芮跃华：投资者利益与上市公司密切相关。湖北证监局将以提高上市公司透明度为抓手，以信息披露监管为核心，督促公司切实增强信息披露的主动性和自觉性，维护投资者的信息知情权。
目前，上市公司数量增加很快，而监管资源相对有限，完全靠监管机构来督促不现实。因此，将来在透明度建设上要培育上市公司在信息披露方面的主动性和自觉性，实现“要我披露”向“我要披露”的转变，培育内生机制。
要提高上市公司规范运作程度，提升上市公司质量。充分发挥董事会秘书、独立董事、外部监事、审计委员会等方面的作用，推动提升上市公司治理水平。对内幕交易等侵害投资者利益的违法违规行为，湖北证监局将严厉打击。
目前不少上市公司分红意愿不强，主动回报股东的意识明显不够。作为监管部门，将鼓励、引导上市公司明确股东回报规划，建立持续、清晰、透明的决策机制和分红政策；加强对上市公司现金分红决策过程、执行情况以及信息披露的监督检查；对未按承诺比例分红、长期不履行分红义务的公司将加强监管约束。
提倡理性 反对一夜暴富
记者：听消息、闻风炒作、追涨杀跌等现象目前很盛行。我们应该如何建立与投资者有效沟通机制，倡导理性投资、长期投资的投资文化？
芮跃华：保护投资者不能一厢情愿，要主动了解投资者的诉求，建立和投资者的有效沟通渠道。湖北证监局将安排领导干部与投资者面对面沟通，听取他们的诉求。
保护投资者合法权益，不是保障投资者盈利。目前湖北400多万投资者中，个人投资者占比高达99％以上，其中90％以上是资产低于20万元的中小散户，40％以上是超过45岁的中老年客户。这些中小投资者承担了“炒新股、炒小股、炒差股”的主要风险。监管部门倡导理性投资的理念，就是要鲜明地反对赚快钱和一夜暴富的投资心态，深入推广长期投资、价值投资和买者自负的理念，切实提高投资者理性参与投资的意识。
券商不能夸大宣传拉客户
记者：中介机构为销售产品，盲目鼓吹甚至诱导、欺骗，最终导致投资者利益受损。湖北证监局将如何督促、引导中介机构？
芮跃华：对投资者最好的服务就是对其最大的保护。证券公司要正确处理公司发展与投资者保护的关系，伤害了投资者的利益，最终要伤害到中介机构自身。
辖区证券公司及其营业网点应通过各种有效方式，加强与投资者的交流沟通，向投资者传授知识、宣传法规、揭示风险，帮助其提高投资的基本技能、风险识别与判断能力、决策水平。在提供新产品、开展新业务时，不能单纯以市场推介为导向，而应有意识将投资者教育与自身经营行为区分开，客观、真实地向投资者介绍情况，帮助其作出理性判断。特别是面临当前券商创新发展的大好机遇时，各证券机构要通过自身专业化的服务，将合适的产品提供给合适的投资者，赢得投资者的信赖，满足其日益多元化的投资需求。
湖北证监局将在我局网站上公示并及时更新辖区合法证券机构名单，供广大投资者查询，帮助其识别合法证券机构和非法机构。投资者发现非法证券活动时，应及时向我局举报。
（作者： 编辑：雷闯）
